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Estes depósitos podem render quatro vezes mais
29 Mai 2015 Marta Marques Silva
As subidas expressivas dos mercados financeiros têm gerado ganhos para quem investiu em depósitos indexados. Mas atenção: risco de não ganhar nada também é muito real.
Os depósitos indexados têm sido uma boa alternativa de investimento quando comparados com as aplicações a prazo tradicionais. Se historicamente estes produtos tendiam a render zero ou perto de zero, as subidas expressivas nos mercados accionistas nos últimos anos vieram alterar este paradigma. Isto porque a maioria destes depósitos faz depender a remuneração de eventos que, regra geral, passam pela subida dos activos subjacentes, como acções, índices, moedas ou ‘commodities'. E estes activos têm subido, e muito, nos últimos dois anos.
Entre todos os depósitos com maturidade a um ano, vencidos desde o início de 2013, a taxa média atingiu os 3,3% (brutos). Se considerados apenas os depósitos a um ano vencidos em 2014, os juros médios sobem para 3,8%. Ou seja, renderam o dobro face à remuneração que os bancos ofereciam no início desse ano para os depósitos a prazo simples, em torno de 1,9%. Já hoje a taxa de juro média não vai além de 0,87%. Os depósitos a prazo simples nunca renderam tão pouco.
E se é verdade que o risco dos depósitos indexados renderem zero no final do prazo não é negligenciável, a verdade é que os clientes nunca tiveram tão pouco a perder quando os comparam com os depósitos simples. E em contrapartida podem ter muito ganhar. No caso extremo surge o depósito dual "Depósito Dupla Garantia Europa América BBVA", vencido em Setembro de 2014, que na sua componente indexada rendeu uma taxa anual bruta de 11,9%, durante três anos. E não foi caso único entre os que atingiram ganhos de dois dígitos.
Existe no entanto a outra face da moeda. Quase 17% dos 166 depósitos indexados vencidos nos dois últimos anos renderam zero, e mais de 19% destas aplicações renderam menos de 1%. Ou seja, se quer investir neste produto tem de estar preparado para não ganhar nada. Probabilidades que alguns bancos dão a conhecer aos clientes antes da subscrição dos produtos. No prospecto que acompanha o depósito indexado "Valor Conservador", o Santander Totta calcula as probabilidades deste depósito pagar a remuneração mínima em 23%, enquanto a probabilidade de chegar ao patamar máximo é de 0%, isto de acordo com a evolução dos activos subjacentes nos três anos anteriores.
Mas este prospecto exemplifica também uma outra característica que é possível continuar a encontrar em alguns destes produtos. Uma longa lista de equações, com base nas quais a remuneração é calculada, como por exemplo a seguinte: R = Max { 3,75% ; Min [ 30% ; 50% × ( ? Cabaz - ? Índice ) ] } × MD (ver foto). Ainda assim, e ao contrário do que acontecia no passado, no final o banco esclarece que: "Para efeitos de clarificação, a TANB mínima será de 1,233%, e a TANB máxima será de 9,863%".
Uma explicação que revela os avanços já alcançados no que toca à protecção dos clientes bancários na comercialização destes produtos, que conhecerá no entanto novas regras mais exigentes a partir de 2017.
Juros generosos em 2014
No último ano venceram-se 92 depósitos indexados e dual, o máximo até à data. Entre todas as aplicações que atingiram a maturidade nesse ano, a taxa anual bruta média foi de 3,2%, também em máximos. No ano anterior a taxa média foi de 2,1% e, entre os depósitos já vencidos este ano, os juros médios atingem os 2,4%.
3,2%
TANB média de todos os depósitos indexados vencidos em 2014.
Banco Invest é o que paga melhor
Existem actualmente 11 instituições que comercializam depósitos indexados. BCP, Banco Invest, BBVA e Santander são os mais activos neste mercado e é precisamente o Banco Invest que, com base nos 30 depósitos vencidos desde 2012, é o mais generoso. Comercializa principalmente aplicações a um ano que têm rendido em média 5,2%.
5,2%
TANB média dos depósitos indexados do Banco Invest vencidos desde 2012.
Oferta cresce no último ano
A oferta de depósitos indexados tem ganho tracção nos últimos anos. Em 2014 foram submetidos à aprovação do Banco de Portugal 219 novos prospectos, o que representa uma subida de 45% face aos 159 produtos constituídos no ano anterior. Só no primeiro trimestre deste ano, já foram publicados 63 novos prospectos.
45%
O Banco de Portugal avaliou 219 prospectos em 2014.
O melhor rendeu 12% ao ano
Existem depósitos cuja remuneração chegou aos dois dígitos. Foi o caso do depósito a três anos do Santander "Dupla Garantia Europa América BBVA", cuja TANB chegou aos 11,9%. Também o "Invest Selecção Portugal" e o "Invest Healthcare", ambos do Banco Invest, renderam 11,7% e 10%, respectivamente.
11,9%
O melhor depósito atingiu uma TANB de 11,9% durante três anos.
Notícia publicada na edição de 22 de Maio.
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Estes depósitos podem render quatro vezes mais
29 Mai 2015 Marta Marques Silva
As subidas expressivas dos mercados financeiros têm gerado ganhos para quem investiu em depósitos indexados. Mas atenção: risco de não ganhar nada também é muito real.
Os depósitos indexados têm sido uma boa alternativa de investimento quando comparados com as aplicações a prazo tradicionais. Se historicamente estes produtos tendiam a render zero ou perto de zero, as subidas expressivas nos mercados accionistas nos últimos anos vieram alterar este paradigma. Isto porque a maioria destes depósitos faz depender a remuneração de eventos que, regra geral, passam pela subida dos activos subjacentes, como acções, índices, moedas ou ‘commodities'. E estes activos têm subido, e muito, nos últimos dois anos.
Entre todos os depósitos com maturidade a um ano, vencidos desde o início de 2013, a taxa média atingiu os 3,3% (brutos). Se considerados apenas os depósitos a um ano vencidos em 2014, os juros médios sobem para 3,8%. Ou seja, renderam o dobro face à remuneração que os bancos ofereciam no início desse ano para os depósitos a prazo simples, em torno de 1,9%. Já hoje a taxa de juro média não vai além de 0,87%. Os depósitos a prazo simples nunca renderam tão pouco.
E se é verdade que o risco dos depósitos indexados renderem zero no final do prazo não é negligenciável, a verdade é que os clientes nunca tiveram tão pouco a perder quando os comparam com os depósitos simples. E em contrapartida podem ter muito ganhar. No caso extremo surge o depósito dual "Depósito Dupla Garantia Europa América BBVA", vencido em Setembro de 2014, que na sua componente indexada rendeu uma taxa anual bruta de 11,9%, durante três anos. E não foi caso único entre os que atingiram ganhos de dois dígitos.
Existe no entanto a outra face da moeda. Quase 17% dos 166 depósitos indexados vencidos nos dois últimos anos renderam zero, e mais de 19% destas aplicações renderam menos de 1%. Ou seja, se quer investir neste produto tem de estar preparado para não ganhar nada. Probabilidades que alguns bancos dão a conhecer aos clientes antes da subscrição dos produtos. No prospecto que acompanha o depósito indexado "Valor Conservador", o Santander Totta calcula as probabilidades deste depósito pagar a remuneração mínima em 23%, enquanto a probabilidade de chegar ao patamar máximo é de 0%, isto de acordo com a evolução dos activos subjacentes nos três anos anteriores.
Mas este prospecto exemplifica também uma outra característica que é possível continuar a encontrar em alguns destes produtos. Uma longa lista de equações, com base nas quais a remuneração é calculada, como por exemplo a seguinte: R = Max { 3,75% ; Min [ 30% ; 50% × ( ? Cabaz - ? Índice ) ] } × MD (ver foto). Ainda assim, e ao contrário do que acontecia no passado, no final o banco esclarece que: "Para efeitos de clarificação, a TANB mínima será de 1,233%, e a TANB máxima será de 9,863%".
Uma explicação que revela os avanços já alcançados no que toca à protecção dos clientes bancários na comercialização destes produtos, que conhecerá no entanto novas regras mais exigentes a partir de 2017.
Juros generosos em 2014
No último ano venceram-se 92 depósitos indexados e dual, o máximo até à data. Entre todas as aplicações que atingiram a maturidade nesse ano, a taxa anual bruta média foi de 3,2%, também em máximos. No ano anterior a taxa média foi de 2,1% e, entre os depósitos já vencidos este ano, os juros médios atingem os 2,4%.
3,2%
TANB média de todos os depósitos indexados vencidos em 2014.
Banco Invest é o que paga melhor
Existem actualmente 11 instituições que comercializam depósitos indexados. BCP, Banco Invest, BBVA e Santander são os mais activos neste mercado e é precisamente o Banco Invest que, com base nos 30 depósitos vencidos desde 2012, é o mais generoso. Comercializa principalmente aplicações a um ano que têm rendido em média 5,2%.
5,2%
TANB média dos depósitos indexados do Banco Invest vencidos desde 2012.
Oferta cresce no último ano
A oferta de depósitos indexados tem ganho tracção nos últimos anos. Em 2014 foram submetidos à aprovação do Banco de Portugal 219 novos prospectos, o que representa uma subida de 45% face aos 159 produtos constituídos no ano anterior. Só no primeiro trimestre deste ano, já foram publicados 63 novos prospectos.
45%
O Banco de Portugal avaliou 219 prospectos em 2014.
O melhor rendeu 12% ao ano
Existem depósitos cuja remuneração chegou aos dois dígitos. Foi o caso do depósito a três anos do Santander "Dupla Garantia Europa América BBVA", cuja TANB chegou aos 11,9%. Também o "Invest Selecção Portugal" e o "Invest Healthcare", ambos do Banco Invest, renderam 11,7% e 10%, respectivamente.
11,9%
O melhor depósito atingiu uma TANB de 11,9% durante três anos.
Notícia publicada na edição de 22 de Maio.